KIWOOM 미국대형주500월간목표헤지액티브

기본 정보

1. 이 투자신탁은 액티브상장지수펀드로 해외 집합투자증권을 법 시행령 제94조제2항제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, “Akros U.S. Large Cap 500 Protective Allocation Monthly Index(TR)” 를 비교지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변화가 비교지수의 변화를 초과하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다. 2. 비교지수는 기초자산인 미국 대형주500 지수(Akros U.S. Large Cap 500 Index)와 무위험자산인 미국단기채 ETF지수(Akros U.S. T-Bill ETF Index)로 구성되며, 월말마다 설정된 기초자산의 목표 헤지 레벨을 기준으로 하락 위험을 관리하면서 상승 시 수익을 추구 할 수 있도록 설계되었습니다. 기초자산의 주가 변동에 따라 헤지 레벨을 지키기 위해 투자해야 하는 자산배분비율(헤지 비율)을 기반으로 자산 간 비중을 조정하여, 실제 옵션을 매수하지 않고도 Protective Put (주식매수+풋옵션 매수) 효과 구현을 목표로 합니다. * 다만, 이 투자신탁에서 활용하는 옵션의 효과를 복제하는 투자전략은 시장변동성이 커지는 상황에서는 실제 운용 시점과의 시차와 비용감소를 위해 설계된 매매전략으로 인해 전략에서 기대되는 헤지효과와 상승참여율이 투자자에게 불리하게 나타날 수 있습니다. 특히 시장변동성이 VIX지수 기준 35를 초과하는 고변동성 국면에서는 상대적으로 빈번하고 급격한 자산비중 조절이 발생할 수 있어, 본 투자전략이 추구하는 헤지효과가 저하될 수 있습니다. VIX지수가 35를 초과하는 경우에는 한국거래소의 기타시장안내 및 운용사 홈페이지를 통해 수시안내를 제공할 예정입니다. 3. 이 투자신탁은 운용효율성을 위해 기초자산과 상관관계가 높은 ETF 및 파생상품에 투자할 수 있습니다. 설정단위는 50,000좌이며, 현금설정 방식으로 이루어집니다. 한국거래소를 통하여 매매하는 경우에는 1주 단위로 거래할 수 있습니다.